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またしてもWTI原油連動型ETF(1671)にロールオーバー発生!!(5/1)

こんにちは!総合商社マンです!1671にまたまた異変が発生したぞ!!

 

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WTI原油連動型ETF(1671)に再びロールオーバー発生!!

WTI原油連動型ETF(1671)にロールオーバーが発生しました。昨日以下記事でロールオーバーが発生したことをお伝えしたばかりでしたが、本日二日連続のロールオーバーでございます。

 

www.sogoshoshaman.com

 

※まだ原油ETFの仕組み分かってないよ!という方はここに纏めているので御覧ください!

 

www.sogoshoshaman.com

 

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御覧の通り、7月限月と8月限月の割合が大きく変わっています。このリリースだけ見ても変化が分からないと思いますので、以下の表を見てください。

日付 2020/04/23   2020/04/28   2020/04/30   2020/05/01  
限月 買い建て玉 比率 買い建て玉 比率 買い建て玉 比率 買い建て玉 比率
6月限                 - -                 - -                 - 0%                 - 0%
7月限       24,064 80%       23,361 73%       14,130 46%         9,128 29%
8月限         6,025 20%         8,534 27%       16,277 54%       22,225 71%
合計       30,089 100%       31,895 100%       30,407 100%       31,353 100%

 昨日時点で7月限月46%、8月限月54%というポートフォリオだったのですが、本日再度ロールオーバーを行った結果、7月限月29%、8月限月71%とさらに8月限月の比重が高まっています。

 

原油7月限と8月限の価格

原油の7月限と8月限の価格はどうなっているでしょうか。この記事を執筆している時点で以下のようになっています。

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御覧の通り7月限で21.44ドル、8月限で23.87ドルとなっており、この二つの限月間は11%程度スプレッドがあることが分かります。従昨日は13%程度スプレッドが広がっていたので、それに比べると少し小さくなりましたが、それでもまだまだスプレッドは大きいですね。

今後の1671運用方針(推測)

これは昨日の記事で私が書いた推測です。

完全に私の勝手な予想ですが、もしかすると直近限月の値動きが荒すぎるので、しばらくは直近限月の運用はしないのかなと思ってきました。言い換えると、今は直近限月先物は6月限ですが、次の7月限が直近限月に切り替わる5月後半には既に7月物はポートフォリオに入れずに、8月限・9月限の玉で運用していくのかなと推測します。

まさか二日連続でロールオーバーするとは思っていませんでしたが、上記の予想はあながち間違っていないかもしれません。 

引き続きこのリリース情報デイリーで追いかけてみます!動きがあればお知らせしまっす。

 

今回も最後までお読み頂き有難うございました!!

 

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